Forex Geld Bestuursaangeleenthede

Forex: Geld bestuursaangeleenthede Sit twee nuweling handelaars in die voorkant van die skerm, bied dit saam met jou beste hoë-waarskynlikheid opstel, en vir 'n Goeie maat, het elkeen neem die teenoorgestelde kant van die handel. Meer as waarskynlik, sal altwee likwideer om geld te verloor. As jy egter twee voor te neem en het hulle handel in die teenoorgestelde rigting van mekaar, heel dikwels beide handelaars sal likwideer om geld te maak - ten spyte van die oënskynlike teenstrydigheid van die veronderstelling. Wat is die verskil? Wat is die belangrikste faktor skeiding van die gesoute handelaars uit die amateurs? Die antwoord is geldbestuur. Figuur 1 - Hierdie tabel toon net hoe moeilik dit is om te herstel van 'n verlammende verlies. Let daarop dat 'n handelaar sou hê om 100% op sy of haar kapitaal te verdien - 'n prestasie bereik deur minder as 1% van die handelaars wêreldwyd - net om gelyk te breek op 'n rekening met 'n verlies van 50%. Op 75% onttrekking, moet die handelaar quadruple sy of haar rekening net om dit terug na sy oorspronklike aandele bring - werklik 'n enorme taak! Die Big One Hoewel die meeste handelaars is vertroud met die figure hierbo, is dit onvermydelik geïgnoreer. Trading boeke is besaai met stories van handelaars verloor een, twee, selfs vyf jaar se wins in 'n enkele handel gegaan verskriklik verkeerd. Tipies, die weghol verlies is 'n gevolg van slordige geldbestuur, met geen harde stop en baie gemiddelde downs in die verlang en gemiddelde ups in die kortbroek. Bowenal, die weghol verlies is te wyte eenvoudig tot 'n verlies aan dissipline. Die meeste handelaars begin om hul handel loopbaan, hetsy bewustelik of onbewustelik, visualisering "The Big One" - die een handel wat hulle sal maak miljoene en hulle in staat stel om jong tree en lewe vol selfvertroue vir die res van hul lewens. In forex, is hierdie fantasie verder versterk deur die folklore van die markte. Wie kan die tyd dat George Soros "die Bank van Engeland gebreek" deur kortsluiting die pond en weggestap met 'n koel $ 1 miljard wins in 'n enkele dag vergeet? Maar die koue harde waarheid vir die meeste kleinhandel handelaars is dat, in plaas van die ervaring van die "groot oorwinning", die meeste handelaars val slagoffer tot net een "n groot verlies" wat hulle uit die spel vir ewig kan klop. Leer Taai lesse Handelaars kan hierdie lot te vermy deur die beheer van hul risiko's deur middel van stop verliese. In beroemde boek Jack Schwager se "mark Wizards" (1989), dag handelaar en tendens volgeling Larry Hite bied hierdie praktiese raad: "waag nooit meer as 1% van die totale aandele op enige bedryf deur net waag 1%, ek afsydig staan ​​teenoor enige. individuele handel. " Dit is 'n baie goeie benadering. 'N handelaar kan verkeerd 20 keer in 'n ry en nog 80% van sy of haar aandele links. Die werklikheid is dat baie min handelaars het die dissipline om hierdie metode konsekwent te oefen. Nie in teenstelling met 'n kind wat leer 'n warm stoof net nadat hy 'n paar keer verbrand nie aan te raak, kan die meeste handelaars net absorbeer die lesse van risiko dissipline deur die harde ondervinding van geldelike verlies. Dit is die belangrikste rede waarom handelaars net hul spekulatiewe kapitaal moet gebruik wanneer die forex mark eerste toetrede tot. Wanneer beginners vra hoeveel geld hulle moet begin handel met een gesoute handelaar sê: ". Kies 'n getal wat nie wesenlik sal beïnvloed jou lewe as jy dit heeltemal verloor Nou onderverdeel dat die getal met vyf omdat jou eerste paar pogings om handel sal waarskynlik uiteindelik in blaas. " Dit is ook baie salie advies, en dit is die moeite werd volgende vir enigiemand die oorweging van handel forex. Geld Bestuur Styles Oor die algemeen is daar twee maniere om suksesvolle geldbestuur te oefen. 'N handelaar kan baie gereelde klein tot stilstand te neem en probeer om winste oes van die min groot wen ambagte, of 'n handelaar kan kies om te gaan vir baie klein eekhoring-agtige winste en neem ongereelde maar groot stop in die hoop van die baie klein winste sal swaarder as die n paar groot verliese. Die eerste metode genereer baie geringe gevalle van sielkundige pyn, maar dit gee 'n paar belangrike oomblikke van ekstase. Aan die ander kant, die tweede strategie bied baie geringe gevalle van vreugde, maar ten koste van ervaar 'n paar baie nare sielkundige treffers. Met hierdie breë-stop benadering, is dit nie ongewoon om 'n week of selfs die moeite werd om van die wins per maand se verloor in een of twee ambagte. (Vir verdere inligting, kyk Inleiding Tipes van die saak: Swing Trades.) Om 'n groot mate, die metode wat jy kies, hang af van jou persoonlikheid; Dit is deel van die proses van ontdekking vir elke handelaar. Een van die groot voordele van die forex mark is dat dit beide style ewe kan akkommodeer, sonder enige bykomende koste vir die kleinhandel handelaar. Sedert forex is 'n verspreiding - gebaseerde mark, die koste van elke transaksie is dieselfde, ongeag die grootte van posisie enige gegewe handelaar se. Byvoorbeeld, in euro / dollar, die meeste handelaars sal 'n 3 pit versprei gelyk aan die koste van 3/100 ste van 1% van die onderliggende posisie teëkom. Hierdie koste sal uniform wees, in persentasie terme, of die handelaar wil handel in 100-eenheid baie of 'n miljoen-eenheid baie van die geldeenheid. Byvoorbeeld, indien die handelaar wou 10000-eenheid baie gebruik, sal die verspreiding beloop $ 3, maar vir dieselfde handel met behulp van slegs 100-eenheid baie, sal die verspreiding n blote $ 0,03 wees. Vergelyk dit met die aandelemark, waar, byvoorbeeld, 'n kommissie op 100 aandele of 1000 aandele van 'n $ 20 voorraad kan by $ 40 vaste, maak die effektiewe koste van die transaksie 2% in die geval van 100 aandele, maar slegs 0,2% in die geval van 1000 aandele. Hierdie tipe variasie maak dit baie moeilik vir kleiner handelaars in die aandelemark volgens skaal in posisies soos kommissies swaar skeef koste teen hulle. Maar forex handelaars het die voordeel van 'n uniform pryse en kan enige styl van geldbestuur hulle kies sonder kommer oor veranderlike koste transaksie te oefen. Vier tipes Tops Sodra jy gereed is om handel te dryf met 'n ernstige benadering tot geldbestuur en die korrekte bedrag van kapitaal word aan jou rekening is, is daar vier tipes stop wat jy kan oorweeg. 1. Equity Stop - Dit is die eenvoudigste van al tot stilstand kom. Die handelaar's net 'n voorafbepaalde bedrag van sy of haar rekening op 'n enkele handel. 'N Algemene metrieke is tot 2% van die rekening te waag op enige gegewe handel. Op 'n hipotetiese $ 10,000 handel rekening, kan 'n handelaar waag $ 200, of sowat 200 punte, op 'n mini lot (10,000 eenhede) van EUR / USD, of net 20 punte op 'n standaard 100,000-eenheid baie. Aggressiewe handelaars kan oorweeg om 5% aandele tot stilstand kom, maar daarop dat hierdie bedrag oor die algemeen beskou word as die boonste perk van omsigtige geldbestuur wees, want 10 agtereenvolgende verkeerde ambagte die rekening sal trek af met 50%. Een skerp kritiek van die aandele stop is dat dit plaas 'n arbitrêre uitgang punt op posisie 'n handelaar se. Die vakbond gelikwideer nie as gevolg van 'n logiese reaksie op die prys aksie van die mark nie, maar eerder om interne beheermaatreëls risiko die handelaar se bevredig. 2. Grafiek Stop - Tegniese ontleding kan duisende moontlike stop, gedryf deur die prys aksie van die kaarte of deur verskeie tegniese aanwyser seine op te wek. Tegnies georiënteerde handelaars graag hierdie uitgang punte te kombineer met die standaard aandele stop reëls om kaarte stop te formuleer. 'N Klassieke voorbeeld van 'n grafiek stop is die swaai hoë / lae punt. In Figuur 2 'n handelaar met ons hipotetiese $ 10,000 rekening met die term stop kan 'n mens mini baie gevaar 150 punte, of ongeveer 1,5% van die rekening te verkoop. 3. Volatiliteit Stop - 'n meer gesofistikeerde weergawe van die grafiek ophou gebruik wisselvalligheid in plaas van die prys aksie om risiko parameters. Die idee is dat in 'n hoë wisselvalligheid omgewing, wanneer pryse deurkruis wye bereik, die handelaar moet aanpas by die huidige omstandighede en toelaat dat die posisie meer ruimte vir risiko om te verhoed dat uit gestop word deur geraas intra-mark. Die teenoorgestelde geld vir 'n lae wisselvalligheid omgewing, waarin risiko parameters sal moet word saamgepers.